j9九游会 - 真人游戏第一品牌九游会官网J9ღ◈✿，真人游戏第一品牌j9九游会官网ღ◈✿，J9九游ღ◈✿。[HK]中创智领(00564):中创智领（郑州）工业技术集团股份有限公司向不特定对象发行A股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）

　　原标题:中创智领:中创智领（郑州）工业技术集团股份有限公司向不特定对象发行A股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告（修订稿）

　　香交易及結算所有限公司及香聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責ღ◈✿，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明ღ◈✿，並明確表示ღ◈✿，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任ღ◈✿。

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　　中创智领（郑州）工业技术集团股份有限公司（以下简称“中创智领”或“公司”）拟向不特定对象发行 A股可转换公司债券募集资金总额不超过 41.40亿元（含 41.40亿元）ღ◈✿，扣除发行费用后的募集资金净额拟投资于以下项目ღ◈✿： 单位ღ◈✿：亿元

　　如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额ღ◈✿，公司董事会（或董事会授权人士）将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用ღ◈✿，不足部分将通过自筹方式解决ღ◈✿。在不改变本次募集资金投资项目的前提下ღ◈✿，公司董事会（或董事会授权人士）可根据项目实际需求ღ◈✿，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整ღ◈✿。

　　本项目拟在常州市武进国家高新技术产业开发区（简称“武进高新区”）建设产业基地ღ◈✿，包括新建生产车间以及仓库等配套设施ღ◈✿，购置先进产品生产线等ღ◈✿，主要生产新能源汽车高压驱动电机定转子以及底盘电机ღ◈✿、全主动悬架电液泵等新能源汽车高端零部件ღ◈✿。项目建设期共 3年ღ◈✿，计划总投资 21.87亿元ღ◈✿，其中拟使用募集资金投资 18.65亿元ღ◈✿。

　　近年来ღ◈✿，国家持续培育新能源汽车产业ღ◈✿，推动行业高质量发展ღ◈✿，国内新能源汽车渗透率稳步攀升ღ◈✿，自动驾驶技术快速迭代ღ◈✿。随着工业和信息化部批准首批L3级有条件自动驾驶车型产品准入ღ◈✿，国内掀起了新一轮产业升级浪潮ღ◈✿，新能源汽车“三电”系统（电池ღ◈✿、电机ღ◈✿、电控）作为核心赛道ღ◈✿，技术迭代呈现不断加速且价值占比不断提升的趋势ღ◈✿。其中ღ◈✿，新能源驱动电机被誉为车辆的“心脏”ღ◈✿，其性能直接决定整车的动力性ღ◈✿、经济性和舒适性等关键指标ღ◈✿，定转子是其核心关键部件ღ◈✿，是电机动力输出与效率提升的核心支撑ღ◈✿，伴随电机系统向高效化ღ◈✿、轻量化升级ღ◈✿，其市场需求与技术附加值持续增长ღ◈✿，成为产业链竞争的核心环节ღ◈✿；制动ღ◈✿、转向ღ◈✿、悬架等相关底盘电机部件则依托线控底盘发展机遇ღ◈✿，具备明确发展空间ღ◈✿。

　　从行业趋势来看ღ◈✿，高阶智能驾驶落地对车辆核心部件的性能与可靠性提出更高要求ღ◈✿，进一步推动“三电”系统及底盘核心部件的技术升级ღ◈✿。新能源汽车市场渗透率的持续提升ღ◈✿，为驱动电机定转子等关键零部件提供了坚实的需求基本盘ღ◈✿，市场容量与增长确定性显著ღ◈✿。公司聚焦定转子等核心部件研发生产ღ◈✿，精准卡位新能源汽车高增长ღ◈✿、高价值核心赛道ღ◈✿，同步布局制动ღ◈✿、转向ღ◈✿、悬架等相关电机部件ღ◈✿，是紧跟国家产业政策导向ღ◈✿、契合行业升级趋势的关键举措ღ◈✿，可紧抓市场增长的历史机遇ღ◈✿，巩固产业链核心竞争地位ღ◈✿。

　　近年来ღ◈✿，公司汽车零部件板块精准把握新能源汽车市场机遇ღ◈✿，以电驱动ღ◈✿、底盘及热管理系统为代表的新业务线实现了爆发式增长ღ◈✿，相关产品已获得国内外主流客户的广泛认证与批量订单ღ◈✿，部分核心产品的产能利用率持续饱和ღ◈✿，订单排产周期拉长ღ◈✿，难以同步满足多家客户的交付需求ღ◈✿。该等产能瓶颈状态若不能得到及时改善ღ◈✿，不仅可能影响现有合同的如期履约ღ◈✿，损害客户信任与满意度ღ◈✿，更将制约公司承接潜在的战略性增量订单ღ◈✿，错失市场扩张的黄金窗口期ღ◈✿。

　　因此ღ◈✿，投资建设全新的ღ◈✿、具备高度自动化与柔性的产业基地ღ◈✿，是公司突破当前生产约束ღ◈✿、将市场与技术优势转化为确定性的营收与市场份额的关键一步ღ◈✿。新基地将致力于打造规模化ღ◈✿、高效率ღ◈✿、高质量的数字化标杆工厂ღ◈✿，为公司汽车零部件业务的持续高速增长提供坚实的产能保障ღ◈✿。

　　在新能源汽车产业竞争日益激烈的背景下ღ◈✿，供应链的效率ღ◈✿、成本与韧性已成为整车企业选择核心供应商的核心考量ღ◈✿。“近地化”与“区域化集群”供应模式在快速响应ღ◈✿、降低物流与库存成本ღ◈✿、保障供应链安全等方面具备显著优势ღ◈✿，已成为行业趋势ღ◈✿。

　　长三角地区作为我国新能源汽车产业的核心高地与世界级产业集群承载地海贼王娜米3ღ◈✿，已形成以上海ღ◈✿、江苏ღ◈✿、浙江ღ◈✿、安徽为核心的跨区域协同生态ღ◈✿，集聚了上汽ღ◈✿、吉利ღ◈✿、奇瑞ღ◈✿、江淮ღ◈✿、理想等一批头部主机厂ღ◈✿，发展为从整车制造ღ◈✿、三电系统到关键零部件的完整产业集群ღ◈✿。常州为长三角产业协同网络的重要节点ღ◈✿，本项目落子常州武进高新区ღ◈✿，核心战略意图在于深度嵌入长三角产业集群生态ღ◈✿，快速衔接理想ღ◈✿、上汽ღ◈✿、吉利ღ◈✿、奇瑞ღ◈✿、江淮等核心主机厂的供应链体系ღ◈✿。此举将推动公司与区域内头部整车企业实现紧密的物理毗邻与全流程业务协同ღ◈✿，不仅可大幅提升准时交付与顺序供货能力ღ◈✿，有效降低跨区域物流与库存成本ღ◈✿，更能深度参与主机厂的同步研发流程ღ◈✿，快速响应设计变更需求海贼王娜米3ღ◈✿、共同开展产品迭代创新ღ◈✿，从而显著增强客户黏性ღ◈✿，构建与长三角主机厂集群长期合作壁垒ღ◈✿，夯实公司在区域产业链核心零部件环节的竞争地位ღ◈✿。

　　国家层面ღ◈✿，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》明确提出“构建关键零部件技术供给体系ღ◈✿，加强智能网联汽车关键零部件及系统开发”ღ◈✿；2025年《政府工作报告》强调巩固扩大智能网联新能源汽车领先优势ღ◈✿，从顶层设计上强化了产业地位ღ◈✿；工业和信息化部等八部门联合印发的《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》为行业提供了明确的政策指引与增长目标ღ◈✿，要求保障产业链供应链稳定ღ◈✿，培育特色产业集群ღ◈✿。国家层面从技术创新ღ◈✿、产业升级ღ◈✿、市场应用等多维度给予的政策扶持ღ◈✿，为公司扩大新能源汽车核心零部件产能ღ◈✿、进一步嵌入主流整车厂商供应链提供了顶层政策支持和广阔的市场空间预期ღ◈✿。

　　（2）市场根基稳固ღ◈✿、技术体系完备ღ◈✿，拥有覆盖全球的研发与量产实力 公司汽车零部件板块经多年国际化运营ღ◈✿，已成功搭建了覆盖全球主要市场的销售体系ღ◈✿，市场地位不断加强ღ◈✿。2024年ღ◈✿，公司汽车零部件板块收入为 174.82亿元ღ◈✿，其中ღ◈✿，核心电机业务营收占比超 70%ღ◈✿；公司已深度嵌入全球主流整车供应链ღ◈✿，服务多家国际知名车企及国内头部主机厂ღ◈✿，为项目提供坚实市场与产能消化保障ღ◈✿。

　　目前ღ◈✿，公司汽车零部件板块已构建了完备且经过市场验证的技术研发与质量管理体系ღ◈✿，为项目成功实施奠定了坚实的内在基础ღ◈✿。一方面ღ◈✿，经过多年研发投入ღ◈✿，公司汽车零部件业务形成了平台研发（产品系列研发）加应用研发的两大体系ღ◈✿，并在德国ღ◈✿、中国拥有世界级研发能力的核心研发中心ღ◈✿，在全球多地设立区域性研发中心ღ◈✿，能够深度参与全球主要整车厂的研发流程ღ◈✿，共同开展产品迭代创新ღ◈✿，不断夯实业务基础ღ◈✿；另一方面ღ◈✿，公司具备全球化的生产组织与供应链管理能力ღ◈✿，长期服务全球整车厂形成生产工艺优化能力ღ◈✿、成本控制能力及供应链协同经验等ღ◈✿，可有效保障本次项目投产后产品的量产稳定性ღ◈✿、交付及时性ღ◈✿，确保产品质量符合全球各主要整车厂商的标准ღ◈✿。

　　公司汽车零部件板块拥有深厚的全球化客户根基与成熟的配套体系ღ◈✿，为项目提供了稳固的市场基础ღ◈✿。公司在欧洲ღ◈✿、亚洲ღ◈✿、美洲多国设有制造与销售网络ღ◈✿，业务广泛覆盖大众ღ◈✿、宝马ღ◈✿、奔驰ღ◈✿、通用ღ◈✿、沃尔沃ღ◈✿、福特ღ◈✿、长城ღ◈✿、赛力斯ღ◈✿、奇瑞ღ◈✿、长安等乘用车客户以及戴姆勒ღ◈✿、康明斯ღ◈✿、潍柴ღ◈✿、解放九游老哥俱乐部官方网站ღ◈✿、东风商用海贼王娜米3ღ◈✿、中国重汽等商用车客户ღ◈✿。多元ღ◈✿、优质的客户矩阵ღ◈✿，为新项目承接高端订单ღ◈✿、不断加深在国际供应链中的地位奠定了坚实基础ღ◈✿。

　　项目落子常州武进高新区ღ◈✿，旨在进一步深度嵌入中国最核心的新能源汽车产业集群ღ◈✿。长三角地区汇聚了上汽ღ◈✿、吉利ღ◈✿、奇瑞ღ◈✿、江淮ღ◈✿、理想等一批头部主机厂ღ◈✿，区位优势可实现近地化配套ღ◈✿，显著降低物流成本ღ◈✿、提升响应速度ღ◈✿。目前ღ◈✿，公司已与多家区域头部客户达成合作意向ღ◈✿，确保产能就近高效消化ღ◈✿。同时ღ◈✿，依托公司现有技术口碑与全球销售网络ღ◈✿，项目可进一步拓展国内外主流新能源客户ღ◈✿，打开长远增长空间ღ◈✿。综上ღ◈✿，公司“全球化高端客户基本盘”与“本土化产业集群区位优势”相结合ღ◈✿，形成了明确且可持续的双重市场保障ღ◈✿。

　　本项目实施主体为公司全资子公司郑州煤矿机械集团有限责任公司ღ◈✿，实施地点位于河南省郑州市经济技术开发区第九大街 167号ღ◈✿。项目总投资为 6.11亿元ღ◈✿，拟使用募集资金 5.35亿元ღ◈✿。本项目系公司通过工艺布局重新调整ღ◈✿、智能化生产线规划ღ◈✿、智能仓储物流建设和全业务流程的数字化系统建设ღ◈✿，实现液压支架油缸加工及装配的精益化ღ◈✿、智能化ღ◈✿、绿色化生产ღ◈✿，效率和质量进一步提升ღ◈✿，降低生产成本ღ◈✿，建立起国际技术领先的智能工厂ღ◈✿。

　　当前ღ◈✿，全球制造业正经历以智能制造为核心的深刻变革ღ◈✿。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出“推动技术改造升级ღ◈✿，促进制造业数智化转型ღ◈✿，发展智能制造ღ◈✿、绿色制造ღ◈✿、服务型制造ღ◈✿，加快产业模式数字化转型实施方案》更是将智能制造列为机械工业发展的主攻方向ღ◈✿，并设定了明确目标ღ◈✿：到 2027年ღ◈✿，建成不少于 200家卓越级智能工厂ღ◈✿。2026年 1月ღ◈✿，工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》（以下简称“专项行动意见”）ღ◈✿，要求深化智能工厂梯度培育ღ◈✿，推动大模型技术深度嵌入生产制造核心环节ღ◈✿，深化人工智能技术在工业核心流程控制ღ◈✿、工艺优化ღ◈✿、排产调度等环节的应用ღ◈✿。

　　我国制造业规模稳居全球首位ღ◈✿，产业智能化升级已成为高质量发展的核心方向ღ◈✿。液压部件作为高端装备核心组件ღ◈✿，其智能化生产水平直接关联装备制造业整体竞争力ღ◈✿。公司在煤矿综采装备液压部件领域深耕多年ღ◈✿，凭借成熟的技术体系ღ◈✿、稳定的产品品质和丰富的行业服务经验ღ◈✿，相关业务已实现稳健发展ღ◈✿，在细分领域树立了良好的市场口碑ღ◈✿。本次智能化改造项目ღ◈✿，系公司在现有业务基础上的战略升级ღ◈✿，通过打造煤机液压油缸领域的智能工厂ღ◈✿，促进生产过程分析ღ◈✿、决策ღ◈✿、执行的智能化ღ◈✿，强化产线实时监测和预测性维护ღ◈✿，进一步提升生产效率ღ◈✿、优化产品精度ღ◈✿、强化核心竞争力ღ◈✿，推动业务实现跨越式增长ღ◈✿。本项目的实施ღ◈✿，不仅是公司响应国家战略ღ◈✿、顺应国家政策导向ღ◈✿、把握产业升级窗口期的主动作为ღ◈✿，更是以实际行动引领煤炭综采装备行业走向“高端智能”ღ◈✿，为推进新型工业化贡献实质力量ღ◈✿。

　　我国煤炭综采装备行业正处在由规模领先向质量与效能领先转型升级的关键阶段ღ◈✿。液压油缸作为液压支架的核心“关节”部件ღ◈✿，其制造水平的持续提升ღ◈✿，对保障综采装备的高可靠性ღ◈✿、推动煤矿智能化发展具有决定性作用ღ◈✿。公司在煤机领域深耕多年ღ◈✿，凭借卓越的技术研发能力ღ◈✿、规模化生产优势及全球化市场布局ღ◈✿，已成为全球煤机行业的领军企业ღ◈✿。当前ღ◈✿，煤矿开采领域正朝着智能化ღ◈✿、高效化ღ◈✿、绿色化方向加速迈进ღ◈✿，亟需行业领军者发挥引领作用ღ◈✿，推动产业整体升级ღ◈✿。

　　本项目通过构建涵盖智能加工ღ◈✿、智能装配ღ◈✿、智慧物流ღ◈✿、智能运维的智能化生产体系ღ◈✿，打造液压油缸领域的智能工厂标杆ღ◈✿，这不仅是对公司自身制造能力的升级ღ◈✿，更是从核心部件制造源头为行业提供高可靠性解决方案的重要举措海贼王娜米3ღ◈✿。项目形成的智能生产模式与精益管理体系ღ◈✿，具备行业可复制性与推广价值ღ◈✿，能够有效助力行业探索智能化ღ◈✿、智慧化转型升级方向ღ◈✿，从而引领煤炭综采装备制造业整体实现新的突破ღ◈✿。

　　公司在煤机液压油缸制造领域已确立行业领军地位ღ◈✿，现有生产体系成熟可靠ღ◈✿，能够稳定交付高品质产品ღ◈✿，充分满足市场主流需求ღ◈✿。公司油缸工厂自 2011年左右投产以来ღ◈✿，已持续高效运行十余年九游老哥俱乐部官方网站ღ◈✿，有力支撑了公司业务的发展和行业地位的取得ღ◈✿。面对高端市场对产品一致性ღ◈✿、可靠性与全流程可追溯性提出的更高标准ღ◈✿，以及智能制造技术的快速发展ღ◈✿，对现有产能进行系统性升级已成为公司保持领先ღ◈✿、面向未来的必然选择ღ◈✿。

　　本项目通过系统性的工艺布局优化ღ◈✿、智能化生产线与仓储物流建设ღ◈✿，以及全业务流程数字化升级ღ◈✿，实现生产能力的迭代跃升ღ◈✿。项目将在现有坚实基础上ღ◈✿，进一步提升生产效率与产品合格率ღ◈✿，培育数据驱动能力ღ◈✿，实现全流程智能协同与精准决策ღ◈✿；强化柔性化生产能力ღ◈✿，快速响应市场多样化需求ღ◈✿。此次升级将助力公司持续巩固行业龙头地位ღ◈✿、深度拓展高端市场ღ◈✿，为实现可持续高质量发展注入强劲动力ღ◈✿。

　　政策层面ღ◈✿，智能制造与装备制造业升级已成为国家高质量发展的核心战略方向ღ◈✿，政策支持体系日趋完善ღ◈✿。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》《智能制造发展规划》《专项行动意见》等政策明确对数字化工厂建设ღ◈✿、智能生产线升级给予多项政策支持ღ◈✿。地方层面ღ◈✿，河南省作为装备制造业重要基地ღ◈✿，立足本地产业优势ღ◈✿，出台了针对性的配套鼓励政策ღ◈✿，助力高端装备企业转型升级ღ◈✿。多重政策红利叠加ღ◈✿，不仅降低项目投资与运营成本ღ◈✿，更能为项目顺利实施奠定政策基础ღ◈✿。

　　公司在煤机液压油缸制造领域已处于行业领先水平ღ◈✿，具备一定的自动化生产技术基础ღ◈✿，为全流程智能化升级提供了良好技术积淀ღ◈✿。同时ღ◈✿，公司深刻认知技术创新与智能制造的核心价值ღ◈✿，已形成成熟的研发与生产管理体系ღ◈✿。公司已有全球煤机行业首座“灯塔工厂”的成功建设和运营经验ღ◈✿，实现生产效率提升ღ◈✿、制造周期下降ღ◈✿，同时构建覆盖设计ღ◈✿、生产ღ◈✿、质量的数字孪生模型ღ◈✿。本次项目升级可有效参考其在智能装备集群应用ღ◈✿、全域数据融合平台ღ◈✿、智能物流调度系统等方面的核心技术与管理经验ღ◈✿，结合公司对煤炭综采装备液压油缸生产工艺的深刻理解ღ◈✿，可有效保障智能化升级方案的可行性与落地效果ღ◈✿。

　　公司深耕煤炭综采装备及液压部件制造多年ღ◈✿，积累了丰富的生产管理经验ღ◈✿、客户资源及供应链资源ღ◈✿，可快速协调项目建设所需的设备ღ◈✿、技术团队等资源ღ◈✿。在智能矿山领域ღ◈✿，公司不仅具备充足的技术储备ღ◈✿，更拥有从井下工作面智能开采ღ◈✿、设备智能联动到地面集中监控与调度的全链条智能化改造经验ღ◈✿。公司在国内外拥有 20余座智能制造工厂ღ◈✿，近几年多个工厂荣获了国家工信部ღ◈✿、各地方工信部门评选的数字化标杆工厂项目ღ◈✿，公司工业智能板块也承接了多个行业的智能工厂改造项目ღ◈✿，丰富的智能化工厂改造建设经验为本项目的实施提供了坚实的保障ღ◈✿。

　　项目总投资为 3.98亿元ღ◈✿，拟使用募集资金 2.80亿元ღ◈✿。公司拟建智能制造全场景研发中心ღ◈✿，核心聚焦人工智能技术在制造业融合应用ღ◈✿，系统梳理各个行业重点环节应用场景ღ◈✿，全面融合行业大模型ღ◈✿、人工智能ღ◈✿、数字孪生等前沿技术ღ◈✿，重点围绕人工智能技术与工业互联网融合应用ღ◈✿、生产运营全流程智能化ღ◈✿、平台技术迭代ღ◈✿、软件智能化升级ღ◈✿、工业智能体及智能装备核心技术展开研发攻关ღ◈✿，构建以人工智能为驱动的新质生产力ღ◈✿。通过升级研发设备ღ◈✿、扩容研发场地ღ◈✿、整合现有技术资源ღ◈✿，加大核心研发人才引育力度ღ◈✿，打造制造业数字化转型促进中心ღ◈✿，加快标杆解决方案和经验推广应用ღ◈✿，努力实现公司“成为全球领先并可持续发展的智能工业解决方案提供商”的宏伟愿景ღ◈✿。

　　当前ღ◈✿，以人工智能ღ◈✿、数字孪生为核心的下一代工业智能技术正与制造业深度融合ღ◈✿，驱动产业范式变革ღ◈✿。国家《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出“促进制造业数智化转型ღ◈✿，发展智能制造”ღ◈✿，将数字孪生ღ◈✿、人工智能等前沿技术列为重点攻关方向ღ◈✿。2026年 1月ღ◈✿，工信部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》ღ◈✿，要求加快“产业智能化”ღ◈✿，整体壮大产业生态ღ◈✿，促进人工智能科技创新与产业创新深度融合ღ◈✿、人工智能技术与制造业应用“双向赋能”ღ◈✿；推动大模型技术深度嵌入生产制造核心环节ღ◈✿，改造研发设计（含工业设计）ღ◈✿、中试验证ღ◈✿、生产制造ღ◈✿、营销服务ღ◈✿、运营管理等全流程ღ◈✿，提升辅助设计ღ◈✿、仿真模型构建ღ◈✿、排产调度ღ◈✿、设备预测性维护等能力ღ◈✿。

　　本项目聚焦智慧工厂软硬件研发与迭代ღ◈✿，系统布局前沿技术ღ◈✿，既是落实国家智能制造发展战略的具体举措ღ◈✿，能充分享受政策红利ღ◈✿，助力企业在国家产业升级浪潮中抢占发展先机ღ◈✿，具备明确的政策必要性ღ◈✿；同时ღ◈✿，建设专注于全场景的研发中心ღ◈✿，是系统布局数字孪生ღ◈✿、工业智能体等关键技术ღ◈✿，确保技术研发与行业演进同步的必然战略选择ღ◈✿。

　　我国智能制造已进入从“数字化ღ◈✿、网络化”迈向“智能化”的关键跃升期ღ◈✿，市场对智能工厂的需求正从单点自动化向全流程ღ◈✿、全要素的智能化解决方案快速演进ღ◈✿。下游客户不再满足于离散的硬件或软件ღ◈✿，而是需要全链条的集成式智能系统ღ◈✿。当前ღ◈✿，行业对智慧工厂的软件智能化决策与硬件柔性适配能力提出了更高要求ღ◈✿，其技术落地与复杂场景匹配仍是普遍存在的核心挑战ღ◈✿。公司在此领域已具备从规划到实施的前期技术积累与实践经验ღ◈✿，为应对更广泛ღ◈✿、更复杂的商业场景需求ღ◈✿，仍需对关键技术进行深化开发与系统化迭代ღ◈✿，从而将已验证的智能制造经验ღ◈✿，转化为可复制ღ◈✿、可推广的行业级解决方案ღ◈✿。

　　本项目将通过建设全场景研发中心ღ◈✿，加速技术迭代与前瞻储备ღ◈✿，可精准匹配市场对场景化ღ◈✿、智能化解决方案的核心需求ღ◈✿，系统性地将公司在煤机ღ◈✿、汽车零部件等领域验证的智能化经验进行系统整合ღ◈✿，形成一套标准化的技术与管理体系ღ◈✿，从而抓住制造业“智改数转”市场扩容的战略机遇ღ◈✿，是顺应行业发展趋势的必然选择ღ◈✿。

　　公司已完成从“郑煤机”到“中创智领”的战略更名与业务重构ღ◈✿，明确将“工业智能”作为与煤矿机械ღ◈✿、汽车零部件并行的第三大业务板块ღ◈✿。这一战略转型的实现ღ◈✿，亟需一个强大的ღ◈✿、统一的创新引擎作为支撑ღ◈✿。目前ღ◈✿，公司各业务板块在经营过程中已经积累了不少智能工厂改造技术与实践经验ღ◈✿，但尚未将相关资源系统化ღ◈✿、体系化ღ◈✿。建设智能制造全场景研发中心ღ◈✿，有利于集中优势资源ღ◈✿，聚焦“数字化工业智能”核心ღ◈✿，打通从实践到理论之间的联系ღ◈✿，实现底层技术研发到顶层方案设计的全链路突破ღ◈✿。

　　本项目处于政策红利集中释放的窗口期ღ◈✿，具备优越的外部环境ღ◈✿。国家层面ღ◈✿，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》《专项行动意见》《关于推动制造业高端化智能化绿色化发展的指导意见》《制造业数字化转型行动方案》等顶层设计为智能制造提供了长期指引ღ◈✿。本项目聚焦的数字孪生ღ◈✿、工业互联网平台等核心研发内容ღ◈✿，与国家政策鼓励的智能制造核心技术攻关方向高度契合ღ◈✿；同时ღ◈✿，相关政策还明确提出对智能制造领域关键技术研发项目给予人才引育ღ◈✿、产学研合作等配套支持ღ◈✿，为组建高水平研发团队ღ◈✿、对接前沿技术资源提供了便利条件ღ◈✿。完备且具有强针对性的政策支持体系ღ◈✿，为项目顺利实施提供了坚实的政策保障与资源支撑ღ◈✿。

　　公司在智能制造与智慧矿山领域已具备深厚的业务基础与体系化的研发实力ღ◈✿。旗下郑州恒达智控科技股份有限公司（以下简称“恒达智控”）ღ◈✿、郑州数耘工业技术有限公司（以下简称“数耘技术”）等实体ღ◈✿，组建了约 200人的专职智能制造研发团队ღ◈✿，并在智能制造领域积累了 50项授权及申请中的专利ღ◈✿，其中已授权专利 25项ღ◈✿，正在申请中的专利 25项ღ◈✿，已授权软件著作权 40余项ღ◈✿，形成了扎实的自主知识产权体系ღ◈✿。这些研发成果已在多个真实场景中得到验证ღ◈✿：在智能工厂方面ღ◈✿，公司拥有自身建成的煤机“灯塔工厂”标杆与汽车零部件数字化车间的跨行业经验ღ◈✿；在智慧矿山方面ღ◈✿，已成功实施了智能综采ღ◈✿、数字孪生运维等解决方案ღ◈✿。本次研发中心的建设依托于公司现有的技术力量ღ◈✿、场景数据和落地经验ღ◈✿，对数字孪生九游老哥俱乐部官方网站ღ◈✿、AI决策等前沿方向进行聚焦深化与体系化升级ღ◈✿，从而确保研发成果能够高效转化ღ◈✿。

　　（3）遵循“内生孵化ღ◈✿、外化赋能”的可行路径ღ◈✿，助力项目高效推进 本项目采用稳健且可持续的发展模式ღ◈✿，相关研发成果具备转化为市场产品的深厚潜力ღ◈✿。内生孵化方面ღ◈✿，研发成果可优先应用于公司内部持续的智能化改造升级ღ◈✿，如液压部件油缸智能产线项目ღ◈✿，实现研发投入的快速内部循环和价值验证ღ◈✿。

　　项目总投资为 6.19亿元ღ◈✿，拟使用募集资金 4.70亿元ღ◈✿。公司拟建设智能移动机器人制造基地ღ◈✿，生产空中搬运机器人九游老哥俱乐部官方网站ღ◈✿、物流机器人ღ◈✿、仓储机器人等ღ◈✿，全面升级物流装备基础能力ღ◈✿，构建统一技术底座和场景化应用套件相结合的智能硬件支撑体系ღ◈✿，打造智能移动机器人数字化标杆工厂ღ◈✿，有效推动公司从以提供解决方案为主向解决方案与智能装备制造并重转型ღ◈✿，进一步为客户构建高效ღ◈✿、柔性的内部物流体系ღ◈✿。

　　当前ღ◈✿，制造业的智能化升级正从生产环节向覆盖仓储ღ◈✿、搬运ღ◈✿、分拣的内部物流全流程深度拓展ღ◈✿，其核心在于打破“信息孤岛”ღ◈✿，实现物流与信息流的高效融合ღ◈✿。在此进程中ღ◈✿，物流装备本身经历了从执行固定程序的传统自动化设备（AGV）向具备环境感知ღ◈✿、自主决策与协同作业能力的智能移动机器人（AMR）的范式跃迁ღ◈✿。特别是 AI视觉ღ◈✿、数字孪生等技术的成熟ღ◈✿，使得市场对高柔性ღ◈✿、高可靠性的高端物流装备需求激增ღ◈✿。因此ღ◈✿，布局核心智能装备制造ღ◈✿，是公司顺应技术融合趋势ღ◈✿，将技术领先性固化为产品领先性ღ◈✿，从而构筑长期竞争壁垒的战略必需海贼王娜米3ღ◈✿。

　　（2）完善“软硬一体”业务闭环ღ◈✿，提升解决方案竞争力与客户粘性 从行业现状来看ღ◈✿，当前智慧工厂核心物流与仓储装备领域的主流产品多停留在基础自动化层面ღ◈✿，缺乏精准自主感知ღ◈✿、多设备协同运作能力ღ◈✿，存在软硬件协同脱节问题ღ◈✿，难以适配复杂生产场景下的高效作业需求ღ◈✿，因此市场对具备更高智能水平ღ◈✿、一体化集成能力的装备需求日益迫切ღ◈✿。

　　本次项目布局空中搬运机器人ღ◈✿、物流机器人ღ◈✿、仓储机器人等核心装备产能升级ღ◈✿，标志着公司不断深化“核心装备制造+整体解决方案”纵向一体化战略ღ◈✿。通过自研自产核心装备ღ◈✿，公司可实现从底层硬件组件到上层算法系统的全链路协同优化ღ◈✿，打造性能更稳定ღ◈✿、成本更可控的一体化产品ღ◈✿。这一战略转变不仅将构建独特的“软硬一体”竞争优势ღ◈✿，强化客户粘性与项目落地性ღ◈✿，更能依托装备制造环节完成技术集成验证ღ◈✿，持续保障核心技术领先性ღ◈✿。

　　随着制造业向数字化ღ◈✿、智能化全面转型ღ◈✿，不仅新能源ღ◈✿、半导体ღ◈✿、汽车等先进制造业对柔性ღ◈✿、智能的生产物流与仓储自动化等系统需求强劲ღ◈✿，传统产业的智能化升级也催生了广泛而迫切的应用需求ღ◈✿。智能移动机器人作为实现“黑灯工厂”ღ◈✿、柔性产线及智能仓配的核心物理载体ღ◈✿，其市场空间正持续快速扩张ღ◈✿。当前ღ◈✿，行业正经历从单一功能设备向具备具身智能ღ◈✿、多机协同能力的系统级解决方案范式跃迁ღ◈✿。在此背景下ღ◈✿，公司建设规模化制造基地ღ◈✿，旨在将自身技术积累与对智慧工厂场景的深刻理解ღ◈✿，迅速转化为可批量交付的智能产品ღ◈✿，从而精准把握产业升级红利ღ◈✿，打造未来增长的核心引擎ღ◈✿。

　　国家《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出“推动智能物流与生产环节深度融合ღ◈✿，突破智能移动机器人等核心装备关键技术”ღ◈✿，《专项行动意见》要求“一端抓技术供给ღ◈✿，推动‘智能产业化’ღ◈✿，一端抓赋能应用ღ◈✿，加快‘产业智能化’ღ◈✿，整体壮大产业生态ღ◈✿，促进人工智能科技创新与产业创新深度融合ღ◈✿、人工智能技术与制造业应用‘双向赋能’”ღ◈✿。当前我国制造业数字化ღ◈✿、智能化转型进入深水区ღ◈✿，生产物流与仓储自动化等是打破“信息孤岛”ღ◈✿、实现全流程协同的核心抓手ღ◈✿。完备的政策支持体系可有效降低项目投资与运营成本ღ◈✿，为项目顺利落地提供坚实保障ღ◈✿。

　　公司在智慧工厂领域深耕多年ღ◈✿，已形成从智能装备的单机集成ღ◈✿、产线装配到整体解决方案设计的业务闭环ღ◈✿，在物流自动化ღ◈✿、AI视觉应用ღ◈✿、数字孪生等核心技术领域积累了深厚经验ღ◈✿。目前ღ◈✿，公司已积累了装备集成与装配能力ღ◈✿，并形成了相应的产品与技术储备ღ◈✿，初步实现了技术成果的市场转化ღ◈✿。但由于该等技术成果尚分散于多个主体ღ◈✿，尚未形成规模化ღ◈✿、标准化ღ◈✿、可复制的制造体系ღ◈✿，因此难以充分响应市场对高质量ღ◈✿、高一致性智能装备的快速增长需求ღ◈✿。通过本项目的实施ღ◈✿，公司将建设规模化制造基地ღ◈✿，系统整合已有的装备技术ღ◈✿、集成经验与生产资源ღ◈✿，构建统一的生产ღ◈✿、制造平台ღ◈✿。这不仅能够将公司对智慧工厂场景的实践经验快速转化为可批量交付的标准化机器人产品ღ◈✿，更能通过搭建关键技术集成验证平台ღ◈✿，实现从核心部件到整机性能的持续迭代优化ღ◈✿，不断提高自身市场竞争力ღ◈✿。

　　产业生态方面ღ◈✿，公司所处的郑州及周边区域已形成完善的智能制造产业集群ღ◈✿，聚集了大量汽车九游老哥俱乐部官方网站ღ◈✿、电子ღ◈✿、装备制造等行业企业ღ◈✿，可为项目提供优质的供应链配套资源ღ◈✿，降低生产与协作成本ღ◈✿。客户资源方面海贼王娜米3ღ◈✿，公司在智慧工厂赛道已积累一批核心客户ღ◈✿，其内部物流智能化升级需求可直接对接项目生产的空中搬运机器人ღ◈✿、物流机器人ღ◈✿、仓储机器人等产品ღ◈✿，为项目投产后产能释放提供有力保障ღ◈✿。同时ღ◈✿，依托“软硬一体”模式ღ◈✿，公司可实现解决方案与核心装备的协同推广ღ◈✿，提升市场拓展效率ღ◈✿。

　　近年来ღ◈✿，随着下游规模持续扩张ღ◈✿，公司营收规模呈现增长趋势ღ◈✿。2023年ღ◈✿、2024年和 2025年ღ◈✿，公司分别实现营业总收入 364.23亿元ღ◈✿、370.52亿元和 413.85亿元ღ◈✿。公司在业务规模迅速扩大的同时也面临着持续性的营运资金压力ღ◈✿，营运资金不足将成为制约公司进一步发展的重要因素ღ◈✿；随着公司募投项目建设的有序开展ღ◈✿，业务规模进一步扩张ღ◈✿，对流动资金的需求不断增加ღ◈✿。

　　本次通过向不特定对象发行 A股可转换公司债券募集资金补充流动资金ღ◈✿，可在一定程度上缓解公司因业务规模而产生的资金压力ღ◈✿，保障公司业务发展ღ◈✿，增强公司总体竞争力ღ◈✿。此外ღ◈✿，可进一步优化公司资本结构ღ◈✿，有效降低资产负债率ღ◈✿，改善公司财务情况ღ◈✿，有利于维持公司快速发展的良好势头ღ◈✿，保障公司的长期可持续发展ღ◈✿，符合公司全体股东的利益ღ◈✿。

　　综上ღ◈✿，本次向不特定对象发行 A股可转换公司债券募集资金用于补充流动资金ღ◈✿，可以更好地满足公司生产ღ◈✿、运营的日常资金周转需要ღ◈✿，对公司财务状况及经营成果产生积极影响ღ◈✿，有利于控制财务风险ღ◈✿，降低财务费用对净利润的影响ღ◈✿，同时可以促进公司规模的持续扩大ღ◈✿，推动公司可持续发展ღ◈✿。

　　本次发行的部分募集资金用于补充流动资金ღ◈✿，符合公司当前的实际发展情况以及所处行业发展的相关产业政策和行业现状ღ◈✿，有利于增强公司的资本实力ღ◈✿，满足公司经营规模快速增长的需求ღ◈✿，为公司未来业务的发展提供资金支持ღ◈✿，推动公司长期持续稳定发展ღ◈✿。

　　《证券期货法律适用意见第 18号》中关于募集资金使用的相关规定ღ◈✿，方案切实可行ღ◈✿。公司制定了《募集资金管理制度》ღ◈✿，对募集资金的存储ღ◈✿、审批ღ◈✿、使用ღ◈✿、管理与监督做出了明确的规定ღ◈✿，以在制度上保证募集资金的规范使用ღ◈✿。

　　本次向不特定对象发行 A股可转换公司债券募集资金将用于新能源汽车高端零部件产业基地项目ღ◈✿、高端液压部件生产系统智能化升级项目ღ◈✿、智能制造全场景研发中心项目ღ◈✿、智能移动机器人制造基地项目以及补充流动资金ღ◈✿。本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开ღ◈✿，符合国家相关的产业政策和公司未来整体战略发展方向ღ◈✿，具有良好的市场发展前景和经济效益ღ◈✿，有利于实现公司业务的进一步拓展ღ◈✿，增强公司抗风险能力海贼王娜米3ღ◈✿，巩固和发展公司在行业中的竞争优势ღ◈✿，为公司可持续发展奠定了坚实基础ღ◈✿。

　　本次向不特定对象发行 A股可转换公司债券募集资金到位后ღ◈✿，公司货币资金ღ◈✿、总资产和总负债规模将有所增加ღ◈✿，公司的资金实力将得到提升ღ◈✿，为公司的可持续发展提供了有力保障ღ◈✿。本次可转债转股前ღ◈✿，公司使用募集资金的财务成本较低ღ◈✿，利息偿付风险较小ღ◈✿。随着可转债持有人未来陆续转股ღ◈✿，公司的资产负债率将逐步降低ღ◈✿，有利于优化公司的资本结构ღ◈✿、提升公司的抗风险能力ღ◈✿。

　　本次发行募集资金到位后ღ◈✿，可能短期内会导致公司净资产收益率ღ◈✿、每股收益等财务指标出现一定幅度摊薄ღ◈✿，但本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益ღ◈✿，随着本次募投项目的实施ღ◈✿，公司产品的稳定供应能力及整体运营效率将得到进一步提升ღ◈✿，公司盈利能力及综合竞争力将会得到显著增强ღ◈✿，经营业绩预计会有一定程度的提升ღ◈✿。

　　综上所述ღ◈✿，本次向不特定对象发行 A股可转换债券募集资金投向符合国家产业政策以及公司的战略发展规划九游老哥俱乐部官方网站ღ◈✿，是公司紧抓行业发展机遇ღ◈✿，增强核心技术及业务优势的重要举措ღ◈✿，有利于增强公司竞争力ღ◈✿，巩固市场地位ღ◈✿，提升经营业绩ღ◈✿，符合公司发展需求及全体股东的利益ღ◈✿。因此ღ◈✿，本次向不特定对象发行 A股可转换公司债券募集资金是必要且可行的ღ◈✿。